חוק פינוי בינוי בישראל נחקק בשנת 1965, במטרה לשקם שכונות וותיקות שנבנו עם קום המדינה.
תכנית התחדשות עירונית זו במסגרתה נהרס מתחם מגורים ואף שכונות שלמות בהתאם להכרזת המתחם על ידי המדינה כמיועד לפינוי בינוי.
תוכנית זו מאפשרת הקמת מתחם חדש ומודרני יחד עם ניצול מקסימלי של הזכויות הניתנות בחוק.
פינוי בינוי מהווה עסקת מכירה לכל דבר. אולם, הדיירים פטורים מתשלומי מס שבח, היטל השבחה ומס רכישה. כל אלה אינם חלים על הדיירים אלא על היזם.